La menace chinoise et le ralentissement des VE en auto!

• Les constructeurs automobiles réduisent leurs coûts en fin d’année.
• Une guerre des prix en Chine menace la rentabilité.
• Des stocks surévalués entraînent des coupes dans la production.

Les derniers jours ont été mouvementés pour les sociétés automobiles.

Ford et Volkswagen ont chacun réduit leurs plans de production de véhicules cette semaine. Après le dernier quart de travail le vendredi 15 novembre, Ford mettra en pause la production du F-150 Lightning jusqu’à l’année prochaine, tandis que VW envisage la fermeture historique d’usines en Allemagne qui entraînerait le licenciement de centaines de travailleurs.

Pendant ce temps, Tesla est tombé derrière BYD en Chine en termes de revenus trimestriels pour la première fois, et la PDG de GM, Mary Barra, a averti d’une guerre des prix insoutenable sur le marché chinois des véhicules électriques.

Parmi la multitude de nouvelles, deux thèmes se démarquent : la menace chinoise et le ralentissement des VE pèsent lourdement sur les constructeurs automobiles.

Une autre guerre des prix des VE menace la rentabilité

En Chine, le plus grand marché automobile du monde, les leaders des VE BYD et Tesla sont engagés dans une amère guerre des prix qui a initialement pesé lourdement sur le résultat net de BYD.

Mais en août, BYD (qui vend également des voitures hybrides) a enregistré ses meilleures ventes de voitures particulières, augmentant le chiffre d’affaires de 24 % au troisième trimestre à 28,24 milliards de dollars, dépassant Tesla pour la première fois. C’est le dernier signe que, après près de deux ans à déprécier la valeur de ses voitures, Tesla commence enfin à ressentir les conséquences d’un ralentissement sur le marché des VE.

Le marché chinois des VE est plus compétitif que jamais, selon Mary Barra de GM, qui a remis en question la durabilité d’une guerre des prix plus large dans la région alimentée par une augmentation des start-ups chinoises de VE vendant des véhicules bon marché.

Les VE chinois bon marché menacent depuis longtemps le marché des VE aux États-Unis. Ils ne sont pas seulement bien placés en termes de prix, beaucoup sont également bien conçus et bien équipés. Le PDG de Ford, Mark Ford, a déclaré la semaine dernière qu’il conduisait la Xiaomi SU7 fabriquée en Chine depuis six mois et qu’il ne voulait pas s’en séparer.

Certaines sociétés automobiles vendent déjà des VE fabriqués en Chine aux États-Unis, mais les interdictions de l’administration Biden sur les véhicules chinois empêchent des concurrents comme BYD d’entrer sur le marché. L’Europe impose également des droits de douane sur les VE chinois, car ces voitures bouleversent leur marché de détail.

Les entreprises devront construire moins de voitures pour le moment

Alors que Volkswagen perd du terrain face à BYD en Europe, le géant de l’automobile envisage des réductions massives de production, y compris la fermeture de trois usines allemandes pour la première fois de son histoire.

Aux États-Unis, Ford a annoncé ses propres réductions de production de VE cette semaine, arrêtant l’assemblage de son camion-pickup électrique F-150 Lightning jusqu’à l’année prochaine dans le but d’améliorer la rentabilité de son segment de VE en perte d’argent.

Les deux entreprises associent ces rationalisations de production à d’autres mesures de réduction des coûts. Chez Ford, les primes managériales liées à la qualité et aux coûts de production seront réduites à 65 % des niveaux de l’année dernière. VW a déclaré qu’il prévoit de licencier des travailleurs et de réduire les salaires.

La surproduction n’est pas seulement un problème pour les VE.

Les niveaux de stocks de véhicules sont restés élevés fin octobre, entraînant une hausse des remises financées par les constructeurs, selon JD Power. Les concessionnaires ont fini octobre avec environ 2 millions d’unités en stock, soit une augmentation de 4 % par rapport à septembre et de 25 % par rapport à l’année précédente.

Certaines entreprises sont plus affectées par l’excès de stocks que d’autres. Stellantis, qui traverse la période la plus difficile de son histoire récente, se concentre spécifiquement sur la réduction des niveaux de stocks aux États-Unis, et a fait état de certains progrès dans cet effort au troisième trimestre.